MNCS Morning Navigator
08 Juli 2019
Global Market Highlight
DJIA melemah sebesar 43,88 poin (-0,16%) perdagangan Jumat (05/07) diikuti pelemahan indeks S&P 500 (-0,18%) dan Nasdaq Composite (-0,10%) seiring menipisnya euforia pemangkasan suku bunga setelah rilis data ketenagakerjaan yang menunjukkan pertumbuhan lebih tinggi pada Jun-19. Data Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan non-farm payrolls bertumbuh 224.000 pada Jun-19. Namun, pertumbuhan upah yang moderat menjadi katalis pendorong adanya potensi The Fed menurunkan suku bunga acuannya 25bps. Minggu ini pasar akan menanti beberapa rilis data: 1) China Foreign Exchange Reserves Jun-19; 2) US Consumer Credit per Mei-19; 3) US 6-Month Bill Auction.
Domestic Update
Posisi cadangan devisa Indonesia pada Jun-19 tercatat sebesar USD123,8 miliar, meningkat dibandingkan dengan akhir Mei-19 sebesar USD120,3 miliar. Posisi cadangan devisa tersebut setara dengan pembiayaan 7,1 bulan impor atau 6,8 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah, serta berada di atas standar kecukupan internasional sekitar 3 bulan impor. Peningkatan cadangan devisa ini terutama dipengaruhi oleh penerimaan devisa migas serta penarikan utang luar negeri pemerintah.
Company News
1. KINO merealisasikan 96,98% dana penggunaan IPO atau sebesar Rp772,35 miliar dari total Rp796,42 miliar perolehan dana IPO. Rincian dana yang akan digunakan yaitu sekitar Rp183,18 miliar untuk modal kerja, Rp374,14 miliar untuk belanja modal, dan Rp215,03 miliar untuk akuisisi merek atau aset serta penyertaan modal. (Market Bisnis)
2. TOWR akan menambah jaringan fiber optik sepanjang 13.600 km di Jawa dan Sumatra pada 3Q19E. Anggaran belanja modal telah disiapkan sebesar Rp3-4 triliun untuk menambah 700 menara BTS dan jaringan kabel optik. Pada 1H19, perusahaan memperoleh kontrak untuk membangun jaringan satelit multifungsi 1.939,2 MHz dari Badan Aksesibilitas Telekomunikasi dan Informasi (BAKTI) milik Kominfo. (Kontan)
3. ROTI melakukan penambahan modal ke entitas anak PT Mitra New Grain sebesar Rp1 miliar. Transaksi ini bertujuan untuk menunjang kegiatan usaha perseroan yang bergerak di bidang produksi segala jenis tepung campuran dan adonan tepung yang sudah dicampur untuk roti, kue, biskuit dan pancake. (Market Bisnis)
IHSG Update
IHSG terkoreksi tipis sebesar 0,04% ke level 6.373,48 pada Jumat (05/07) diikuti net sell asing sebesar Rp150 miliar. Namun secara mingguan, IHSG masih bertumbuh sebesar 0,23%. Pelemahan IHSG terjadi di tengah rilisnya data kenaikan cadangan devisa dan peningkatan nilai tukar terhadap USD. Hari ini kami perkirakan IHSG akan bergerak pada level 6.330-6.450 di tengah penantian pasar akan rilisnya data consumer confidence index per Jun-19 serta peningkatan beberapa harga komoditas. Todays recommendation: WTON, ICBP, INDY, WIKA.
Event Calendar:
• Listed IPO: IPTV, ENVY, BLUE
• Pembayaran Dividend: ZINC, GEMS
• RUPS: TAXI
Disclaimer On
