MNC Morning Navigator 060319

Global Market Highlight

DJIA melemah terbatas 0,05% pada perdagangan Selasa (05/03)diikuti pelemahan S&P 500 (-0,11%) dan Nasdaq (-0,02%) saat para investor menantikan kabar perkembangan negosiasi dagang antara AS-China. Sementara itu sentimen positif datang dari target perkiraan EPS FY18 yang lebih baik, rilisnya PMI non-manufaktur AS pada Feb-19 berada di 59,7 (vs 56,7 pada Jan-19) dan penjualan properti residensial baru pada Des-18 bertumbuh 3,7% MoM. Hari ini pasar akan berfokus pada rilisnya data ekspor-impor AS periode Des-18 serta mencermati sentimen AS-India terkait ancaman pencabutan fasilitas  Generalized System of Preferences (GSP).

Domestic Updates

GAPKI memperkirakan akan ada kenaikan produksi CPO sebesar 4%-5% pada FY19E(vs capaian FY18 pada 47,37 juta ton). Kenaikan ini lebih rendah dibandingkan pertumbuhan tahun sebelumnya dikarenakan perubahan siklus panen kelapa sawit serta puncak rekor produksi CPO Indonesia berada pada FY18. (Kontan)

Company News

• AGRO meraih laba bersih tahun berjalan yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp204,21 miliar pada FY18 (+45,36% YoY) meningkat dibandingkan laba Rp140,49 miliar pada FY17. Pendapatan bunga bersih meningkatmenjadi Rp675,93 miliar( vs Rp503,12 miliar pada FY17) dan beban operasional selain bunga bersih tercatat naik menjadi Rp384,24 miliar. Laba operasional tercatat Rp291,69 miliar (vs Rp176,70 miliar pada FY17) dan total aset bank mencapai Rp23,31 triliun (vs Rp16,32 triliun pada FY17). (IQ Plus)
• SILO berencana melakukan  ekspansi dengan memperluas jaringan rumah sakit dan meningkatkan pertumbuhan jumlah pasien untuk mendongkrak pendapatan rumah sakit.Perseroan berencana membuka lima rumah sakit baru di daerah Pasar Baru Jakarta, Ambon, Tulungagung, Paal Dua di Manado dan Banjarmasin pada FY19E. SILO juga memulai bisnis bedah otak dan telah mengakuisisi 30,9% saham Klinik Gamma Knife Center pada 13 Februari 2019. Akuisisi ini dilakukan oleh anak usahanya bernama PT Prima Mugi Jaya. Total kepemilikan PMJ di Gamma Knife sebesar 50,8% senilai Rp 12,75 miliar. (Kontan)
• KRAS menyiapkan anggaran sebesar USD432 juta pada FY19E, sekitar USD293 juta untuk bisnis baja, dan USD138 juta untuk bisnis non baja. Salah satu aksi korporasi Perseroan pada FY19E adalah penyelesaian pabrik Hot Strip Mill  HSM 2 di Cilegon, Banten. Pabrik ini rencananya akan rampung pada April mendatang.  Perseroan juga berencana melancarkan proses konsolidasi internal serta restrukturisasi dengan bertujuan untuk menyelesaikan hutang KRAS .(Kontan)

IHSG Update

IHSG melemah 0,73% ke level 6.441,28 pada perdagangan Selasa (05/03)sejalan dengan aksi jual investor asing yangmencapai Rp1,17 triliun. Pelemahan IHSG sejalan dengan pelemahan mayoritas bursa regional akibat penurunan target pertumbuhan GDP China FY19E pada kisaran 6%-6,5%. Hari ini kami perkirakan IHSG akan berada pada rentang 6.400-6.550 di tengah penantian pasar akan rilisnya data indeks keyakinan konsumen. Todays recommendation: ADRO, AALI, MEDC, ISAT.