MNC Morning Navigator 040119

Global Market Highlight

DJIA menutup akhir perdagangan pada Kamis (03/01) dengan kejatuhan 600poin (-2,83%) di level 22.686 setelah Apple menyatakan bahwa kinerja keuangannya diperkirakan tidak sesuai ekpektasi. Apple menyatakan bahwa  perlambatan ekonomi China sebagai alasan penurunan proyeksi pendapatan di kuartal terakhir tahun lalu. Hal ini tentunya meningkatkan kekhawatiran bahwa perekonomian global melambat akibat perang dagang yang sedang terjadi. Selain itu penurunan DJIA diperparah oleh sentimen negatif dari data indeks manufaktur ISM yang melemah ke level 54,1 di 12M18, lebih rendah dari perkiraan consensus di level 57,9. Agenda yang perlu diperhatikan hari ini antara lain data PMI markit final dan Unemployment Rate. Sementara itu bursa kawasan regional terpantau melemah dengan HSEI (-0,26%), SHCI (-0,04%), STI (-0,86%).

Domestic Updates

Kemendag merelaksasi peraturan waralaba untuk jenis toko modern atau ritel. Comment: Kami perkirakan adanya pelonggaran ini bisa menjadi sentimen positif bagi emiten-emiten ritel, terutama yang selama ini mengandalkan waralaba untuk melakukan ekspansi seperti AMRT.

Company News

• PPRE menganggarkan capex sebesar Rp1-Rp1,5  triliun pada FY19E. Capex akan digunakan untuk alat berat sebesar 70% dan akuisisi anorganik sebesar 30%.
• INDY menandatangani fasilitas pinjaman sebesar USD75 juta yang akan digunakan untuk mendanai fasilitas fuel storage dan dermaga jetty.
• BBRI kembali menunjuk Sunarso sebagai Wadirut dimana sebelumnya beliau menjabat Dirut Pegadaian.

IHSG Update

IHSG ditutup menguat pada level 6.221 (+39,83 poin, +0,64%) dengan pembelian asing Rp192,8 miliar di tengah gejolak pergerakan nilai tukar dan harga komoditas. Kami perkirakan hari ini IHSG akan berada pada rentang 6.060-6.300 di tengah penguatan rupiah dan kenaikan mayoritas harga komoditas. Today's recommendation: ESSA (BUY); JSMR(BOW); GIAA (SOS); ANTM (SOS).